Entretien avec Anna Murray

Le RREO est un chef de file du secteur en matière de facteurs ESG depuis plus de 20 ans. Selon vous, pourquoi est-ce le cas? 

A.M. : Menant par l’exemple, le RREO fait figure de pionnier dans le secteur en faisant progresser les pratiques en matière de gouvernance d’entreprise et d’investissement responsable. Au départ, nous nous sommes efforcés de faire progresser nos pratiques en matière de gouvernance d’entreprise, par exemple en faisant preuve de transparence dans l’exercice de nos droits de vote et en faisant figure de guides d’opinion influents dans le domaine.

Au fil de l’évolution de notre approche en matière d’investissement responsable, nous avons élaboré des lignes directrices pour la gestion des changements climatiques et sommes devenus signataires des Principes pour l’investissement responsable, reconnus à l’échelle internationale. Nous avons par la suite lancé un cadre de transition vers une économie à faibles émissions de carbone afin d’uniformiser la terminologie concernant la transition énergétique.

Nous nous sommes publiquement engagés à atteindre la carboneutralité d’ici 2050 et avons renforcé nos principes de vote par procuration pour la surveillance des changements climatiques, nous avons établi des cibles provisoires de réduction de l’empreinte carbone de notre portefeuille ainsi que des cibles pour encourager les sociétés de notre portefeuille à mettre en place des plans de décarbonisation. Nous continuons d’adopter une position active quant à l’intégration des facteurs ESG dans l’ensemble du cycle d’investissement. Au cours des trois dernières années, l’équipe Investissement durable a participé à plus de 80 transactions potentielles en les examinant et a réalisé des transactions évaluées à plus de 35 G$ par année dans différentes catégories d’actif.

Plus récemment, par l’intermédiaire de l’examen annuel de nos principes du vote par procuration, nous avons renforcé les domaines d’intérêt existants pour les sociétés cotées en bourse comme la diversité, l’équité et l’inclusion et nous avons relevé les attentes quant à la participation accrue des femmes au sein des conseils.

Tout au long de notre parcours, nous avons acquis une vaste expertise en matière de changements climatiques et nous sommes efforcés de rendre les sociétés de notre portefeuille plus écologiques et plus résilientes. Nous sommes toujours déterminés à rester au fait des tendances et de la recherche dans le domaine et à chercher des occasions d’utiliser notre capital et notre influence pour avoir une incidence positive durable tout en offrant de la valeur.

Quelles ont été nos plus grandes réussites en 2022? 

A.M. : Voici quelques-unes de nos principales réalisations de l’année dernière : 

1. Nous avons annoncé un plan ambitieux visant à investir dans la décarbonisation de grands émetteurs afin d’accélérer la transition vers la carboneutralité, et nous comptons affecter initialement environ 5 G$ à ces actifs. Nous fournirons des données et des mesures distinctes pour illustrer nos progrès.
2. Nous avons ajouté à notre portefeuille de nouveaux actifs verts totalisant 3 G$, dont Mahindra Susten (une entreprise d’énergie renouvelable en Inde), Corio Generation (une plateforme mondiale de développement éolien en mer) et SSEN Transmission (une société de transport d’électricité en Écosse), et avons effectué un deuxième placement dans NextEra Energy (un portefeuille d’actifs de grande qualité du secteur de l’énergie renouvelable).
3. Nous avons établi, en 2023, des principes de vote par procuration afin de relever les attentes envers les grandes sociétés ouvertes pour une plus grande diversité des genres au sein des conseils en imposant une représentation féminine minimale de 40 %, en hausse par rapport aux 30 % précédents. Pour en savoir plus sur nos principes de vote par procuration, consultez la page 45.
4. Nous avons voté sur près de 280 propositions d’actionnaires portant sur des sujets liés aux enjeux ESG qui visent à responsabiliser les sociétés.
5. Par l’intermédiaire de notre filiale en propriété exclusive, l’Ontario Teachers’ Finance Trust (OTFT), nous avons émis une obligation verte d’un milliard de dollars, la troisième de l’OTFT et la première en dollars canadiens. 

Comment notre raison d’être vient-elle appuyer une culture de durabilité? 

A.M. : Notre raison d’être consiste à investir pour façonner un avenir meilleur. Notre mission est d’assurer la sécurité financière à la retraite de nos participants. C’est ce qui nous guide en tant qu’investisseur mondial : alors que nous nous efforçons de générer des rendements et d’assurer la viabilité du régime, nous tâchons activement d’avoir une incidence concrète sur le monde. Notre raison d’être oriente notre façon de penser, d’agir et de mener nos activités, et est intégrée à toutes les facettes et à tous les échelons de notre organisation et de sa culture. Aidées de nos stratégies fondamentales de culture, de croissance et d’incidence, nos équipes cherchent à avoir une incidence positive durable sur le monde. Nous sommes convaincus que ce rôle est indissociable de la production des rendements nécessaires pour assurer la viabilité des rentes à long terme. 

Quelle est la prochaine étape en matière d’investissement durable au RREO? 

A.M. : Depuis notre position de force, nous continuerons de rester au fait des enjeux ESG, des tendances, des risques et des possibilités qui émergent. Nous ferons progresser notre approche multidimensionnelle à l’égard des changements climatiques en collaborant activement avec les sociétés de notre portefeuille à la mise en œuvre de stratégies de décarbonisation, en investissant dans des actifs verts et de transition, en émettant des obligations vertes et en améliorant nos principes de vote par procuration. Nous croyons que notre capacité de créer de la valeur à long terme et de tenir notre promesse à l’égard du versement des rentes est renforcée par l’expansion de notre incidence positive et notre contribution à certains des enjeux sociaux et environnementaux les plus pressants auxquels le monde fait face. Ainsi, nous sommes en train d’officialiser notre approche visant à évaluer l’incidence positive que nous pouvons avoir par l’intermédiaire de nos activités.