255,8 G$
en actif net
Coefficient de capitalisation de
107 %
Rendement net total de la caisse de
9,3 %
depuis la création du régime
Nous investissons dans le monde entier afin de verser les rentes aux participants et d’atteindre nos objectifs de capitalisation à long terme. Nous rendons compte du rendement de nos placements chaque semestre.
Au 31 décembre 2023 1
1 Les actifs nets comprennent les actifs de placement moins les passifs liés aux placements (placements nets), plus la somme à recevoir de la province de l’Ontario, et les autres actifs moins les autres passifs.
Au 31 décembre 2023
| 2023 | 20222 | 5 ans | 10 ans | Depuis la création | |
|---|---|---|---|---|---|
| Rendement net total de l’ensemble de la caisse | 1,9 % | 4,0 % | 7,2 % | 7,6 % | 9,3 % |
| Rendement de l’indice de référence | 8,7 % | 2,3 % | 8,5 % | 7,5 % | 7,8 % |
| Rendement supérieur (ou inférieur) à l’indice de référence | (6,8 %) | 1,8 % | (1,3 %) | 0,1 % | 1,5 % |
2La somme du rendement de l’indice de référence et du rendement supérieur à l’indice de référence de 2022 n’est pas égale à 4,0 % en raison de l’arrondissement.
Au 31 décembre 2023
| Rendements de la caisse (%)3 | Valeurs réelles | Indice de référence | Valeurs réelle | Indice de référence |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Actions | ||||
| Titres de sociétés ouvertes | 20,0 | 20,3 | (12,5) | (10,2) |
| Titres de sociétés fermées | 3,6 | 16,3 | 6,1 | (3,9) |
| Croissance audacieuse4 | (0,7) | 12,8 | (12,1) | (12,1) |
| 7,4 | 17,1 | 0,1 | (5,9) | |
| Titres à revenu fixe | ||||
| Obligations | 0,6 | 0,6 | (5,9) | (5,9) |
| Titres à taux réels | 7,3 | 7,3 | 7,3 | 7,3 |
| 1,2 | 1,2 | (3,5) | (3,5) | |
| Placements sensibles à l’inflation | ||||
| Marchandises | (0,5) | (0,5) | 19,5 | 19,5 |
| Ressources naturelles | 0,2 | 3,3 | 29,6 | 28,2 |
| Protection contre l’inflation | (3,0) | (3,0) | 9,2 | 9,2 |
| (1,0) | (0,2) | 19,2 | 18,7 | |
| Actifs réels | ||||
| Biens immobiliers | (5,9) | 2,0 | (3,5) | 6,7 |
| Infrastructures | (2,8) | 7,6 | 18,7 | 15,1 |
| (4,1) | 5,3 | 8,3 | 11,1 | |
| Titres de créance | 9,1 | 9,6 | 3,6 | 0,0 |
| Rendement net de l’ensemble de la caisse | 1,9 | 8,7 | 4,0 | 2,3 |
3 Le rendement net de l’ensemble de la caisse est calculé après déduction des coûts de transaction, des frais de gestion et des frais d’administration des placements. Les rendements par catégorie d’actif sont calculés avant déduction des frais d’administration des placements.
4 Depuis le 1er janvier 2023, la catégorie des actifs d’innovation fait partie de la catégorie des actions – Croissance audacieuse et est comparée à un indice de référence actif. Auparavant, la catégorie Croissance audacieuse était comparée à son rendement réel au cours d’une période d’incubation initiale. Le rendement des actions et des titres de créance des périodes précédentes n’a pas été redressé.
Au 31 décembre 2023
*Le 0,9 % supplémentaire comprend le déficit de capitalisation du régime d’origine et les cotisations liées à la protection conditionnelle contre l’inflation.
Au 31 décembre 2023
| (G$ CA) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET | |||||||||||
| Revenu | |||||||||||
| Revenu de placement net | 5,53 | 10,36 | 24,71 | 18,01 | 20,19 | 5,23 | 16,98 | 7,00 | 19,67 | 16,26 | 13,72 |
| Cotisations | |||||||||||
| Participants/transferts | 1,71 | 1,70 | 1,69 | 1,63 | 1,62 | 1,60 | 1,71 | 1,70 | 1,67 | 1,63 | 1,55 |
| Province de l’Ontario | 1,64 | 1,67 | 1,66 | 1,60 | 1,60 | 1,57 | 1,68 | 1,66 | 1,64 | 1,59 | 1,53 |
| Total des produits | 8,88 | 13,73 | 28,06 | 21,24 | 23,41 | 8,40 | 20,37 | 10,36 | 22,98 | 19,48 | 16,80 |
| Charges | |||||||||||
| Prestations | 7,69 | 7,21 | 6,91 | 6,70 | 6,42 | 6,14 | 5,93 | 5,72 | 5,54 | 5,31 | 5,15 |
| Frais de placement | 0,83 | 0,79 | 0,73 | 0,63 | 0,61 | 0,56 | 0,47 | 0,45 | 0,43 | 0,41 | 0,36 |
| Frais liés aux services aux participants | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,05 | 0,05 | 0,05 |
| Total des charges | 8,60 | 8,08 | 7,72 | 7,,41 | 7,11 | 6,77 | 6,46 | 6,23 | 6,02 | 5,77 | 5,56 |
| Augmentation/ (diminution) de l’actif net | 0,28 | 5,56 | 20,34 | 13,83 | 16,30 | 1,63 | 13,91 | 4,13 | 16,96 | 13,71 | 11,24 |
| ACTIF NET | |||||||||||
| Placements | |||||||||||
| Actions | |||||||||||
| Cotées en bourse | 25,36 | 21,90 | 27,22 | 42,47 | 35,84 | 31,60 | 35,13 | 38,97 | 49,85 | 48,27 | 47,62 |
| Hors bourse | 58,55 | 58,32 | 55,06 | 41,77 | 39,34 | 33,35 | 31,94 | 26,98 | 27,69 | 20,58 | 14,27 |
| Croissance audacieuse5 | 7,46 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Titres à revenu fixe | |||||||||||
| Obligations | 85,94 | 76,17 | 33,32 | 17,15 | 72,67 | 58,25 | 41,41 | 43,53 | 37,98 | 35,19 | 30,53 |
| Titres à taux réel | 9,87 | 9,82 | 11,87 | 17,40 | 20,44 | 19,47 | 19,96 | 31,72 | 31,13 | 30,36 | 26,37 |
| Placements sensibles à l’inflation | |||||||||||
| Marchandises | 22,22 | 25,05 | 26,46 | 17,65 | 17,59 | 10,61 | 11,08 | 4,18 | 4,00 | 9,03 | 8,21 |
| Ressources naturelles | 11,40 | 10,11 | 9,40 | 7,44 | 8,20 | 8,12 | 6,55 | 6,28 | 6,25 | 2,87 | 2,62 |
| Protection contre l’inflation | 11,78 | 12,73 | 12,10 | 11,53 | 10,28 | 8,71 | 8,92 | - | - | - | - |
| Actifs réels | |||||||||||
| Biens immobiliers | 28,24 | 28,07 | 26,26 | 25,20 | 28,69 | 27,45 | 25,51 | 26,47 | 24,86 | 22,09 | 19,24 |
| Infrastructures | 39,25 | 39,75 | 26,08 | 17,79 | 16,98 | 17,80 | 18,74 | 17,83 | 15,66 | 12,66 | 11,68 |
| Titres à taux réel | - | - | - | 1,92 | - | 4,33 | 1,45 | - | - | - | - |
| Innovation5 | - | 7,44 | 7,09 | 3,47 | - | - | - | - | - | - | - |
| Titres de créance5 | 38,56 | 35,11 | 24,30 | 17,98 | 16,31 | 15,23 | 13,58 | - | - | - | - |
| Stratégies de rendement absolu | 19,49 | 18,69 | 14,94 | 13,60 | 16,56 | 12,55 | 10,73 | 13,28 | 17,76 | 15,84 | 12,20 |
| Capitalisation et autres | (``114,20) | (99,02) | (35,14) | (17,44) | (78,85) | (59,89) | (39,65) | (37,16) | (46,93) | (44,50) | (33,84) |
| Placements nets | 243,92 | 244,14 | 238,96 | 217,93 | 204,05 | 187,58 | 185,35 | 172,08 | 168,25 | 152,39 | 138,90 |
| Sommes à recevoir de la province de l’Ontario | 3,29 | 3,30 | 3,23 | 3,18 | 3,14 | 3,22 | 3,31 | 3,27 | 3,21 | 3,10 | 2,97 |
| Autres actifs | 1,58 | 1,75 | 0,61 | 1,06 | 0,98 | 0,79 | 1,59 | 1,21 | 0,44 | 0,22 | 0,14 |
| Autres passifs | (1,28) | (1,95) | (1,22) | (0,93) | (0,76) | (0,48) | (0,77) | (0,99) | (0,46) | (1,23) | (1,25) |
| Actif net | 247,51 | 247,24 | 241,58 | 221,24 | 207,41 | 191,11 | 189,48 | 175,57 | 171,44 | 154,48 | 140,76 |
| Prestations de retraite constituées | 211,39 | 206,20 | 257,48 | 257,33 | 224,67 | 192,28 | 204,32 | 189,40 | 173,27 | 172,73 | 148,57 |
| Excédent/déficit | 36,12 | 41,04 | (15,90) | (36,09) | (17,26) | (1,17) | (14,84) | (13,83) | (1,83) | (18,25) | (7,81) |
| RENDEMENT (%) | |||||||||||
| Rendement net total de la caisse | 1,9 | 4,0 | 11,1 | 8,6 | 10,4 | 2,5 | 9,7 | 4,0 | 12,7 | 11,5 | 10,6 |
| Indice de référence | 8,7 | 2,3 | 8,8 | 10,7 | 12,2 | 0,7 | 8,2 | 3,5 | 10,1 | 10,1 | 9,3 |
| Hypothèses utilisées pour l’évaluation aux fins des états financiers | |||||||||||
| Au 31 décembre (%) | |||||||||||
| Taux d’actualisation nominal | 4,00 | 4,30 | 2,50 | 2,00 | 2,50 | 3,20 | 2,95 | 3,25 | 3,25 | 3,35 | 4,20 |
| Taux d’augmentation des salaires | 2,60 | 3,10 | 2,85 | 2,50 | 2,35 | 2,40 | 2,70 | 2,80 | 2,50 | 2,70 | 3,00 |
| Taux d’inflation à long terme | 1,60 | 2,10 | 1,85 | 1,50 | 1,35 | 1,40 | 1,70 | 1,80 | 1,50 | 1,70 | 2,00 |
| Taux d’actualisation réel | 2,35 | 2,15 | 0,65 | 0,50 | 1,15 | 1,80 | 1,25 | 1,40 | 1,70 | 1,65 | 2,20 |
5Depuis le 1er janvier 2023, des placements auparavant inclus dans la catégorie d’actifs d’innovation font maintenant partie des catégories des actions – Croissance audacieuse et des titres de créance. Les montants des actions et des titres de créance des périodes précédentes n’ont pas été retraités.